許多投資人在接觸理財工具之後，便會想進一步了解或嘗試金融商品的槓桿操作，增加投資效益，運用較低的資金水位，來獲得較高的報酬。在進行槓桿操作前，必須了解槓桿的定義、操作方式與實務上推薦的操作平台。
以下分別介紹槓桿是什麼、了解槓桿交易、槓桿交易的優缺點、如何妥善管理槓桿交易的風險以及如何使用桿槓進行交易; 最後，介紹投資人如何使用CM Trade來進行低槓桿的交易。
內容目錄
什麼是槓桿
「槓桿」兩個字源自亞里斯多德的「槓桿原理」，也就是一個人運用合適的工具，同時取得適當的距離後，僅需花費一丁點的力氣，就能輕輕鬆鬆抬起眼前的重物。將這個概念放到財務上，就是指投資人「花一點錢，就能享受或投資原本需要更多錢才能達到的投資報酬」。
了解槓桿交易
槓桿交易一般分成兩大類，由投資人透過不同融資管道「借錢」投資，或是直接投資「自帶槓桿的金融商品」。
其中，「借錢」又分為兩種，一種是「直接借筆錢給你」，包含信貸、房貸、車貸等。這類貸款的利率與靈活性相對較低，其性質是借出一筆錢後，過幾年後才能結清，投資人如果想要提前結清，在一定的期限內可能要付違約金，相當不划算。
第二種是金融機構「開個額度給你，沒用到就不收錢」。像是信用卡額度、「 理財型房貸 」等都在此類。這種貸款利率通常較前者為高，但好處是靈活性也較高，投資人可以在所開立的額度內，隨時借隨時還，通常會以日計息。
用「借錢」的方式買股票，稱為「融資」，許多投資人會以上述兩種方式融資買股來進行槓桿操作。
第二類槓桿交易方式是「投資自帶槓桿的自融商品」，像是以槓桿操作ETF、期貨、選擇權、權證、外匯保證金等衍生性金融商品。一般而言，會以保證金的方式進行槓桿操作，例如常見的「差價合約」，投資人可以透過支付全部交易價值的一小部分，其餘的部分由交易商支付來擴大獲利。當然，投資人的盈利或虧損會基於其交易的總價值進行計算，所以損失亦有可能超出投資人的初始資金。
槓桿交易的優點和風險
槓桿是投資成果的放大器，因此無論好壞成果都會放大。例如投資人以自有資金10 萬購買台股，沒用槓桿操作，若股價漲10%其獲利為1萬 ; 反之，跌了10%其虧損亦為1萬。
然而若投資人使用2倍槓桿操作買股票(亦即總投入本金/原始自有資金=2)，例如自己有 10 萬，又借了 10 萬去買股票，總共有 20 萬放在股票裡。此時，股價漲了10%，我的獲利變成 2萬，對於 10 萬的本金來說，報酬率是 20%；反之，若跌了10%，我的虧損會擴大成 2 萬，對於 10 萬的本金來說，報酬率是 -20%，無論盈虧都放大2倍 ，如果使用3倍或是更高的槓桿操作，那盈虧就會變成3倍或更高。
綜上所述，槓桿交易的優點主要有:
1、以少額資金進行交易
投資人不需有龐大本金，即可進行投資。
2、具有提高資金效率的效果
若投資人操作得當，獲利效果顯著。
當然與之相反，可能產生的缺點有:
1、財務風險
當桿槓開愈大，賺錢時愈開心，但相反的，賠錢時也是損失更加慘重。
2、心理風險
當趨勢走向逆轉時，投資人可能因自身的經驗與判斷力不足，為避免虧損擴大，無法理性平和等待後勢看漲，最後反而賣在低點，蒙受具大損失。
如何管理槓桿交易所產生的風險
使用槓桿交易不熟悉的金融商品，某種程度就像小孩開大車，對於車子的性能與限制了解度不夠時，又要如何安全上路呢？更別說輕鬆駕馭了。
因此，在使用槓桿交易時，需注意以下幾點，以管理並降低槓桿操作時的風險:
1、初始資金若為借款或重要資金，宜保守操作，設定止損或限價，另外，一些交易平台亦有「有限風險帳戶」，可保證交易損失不超過當時投資的初始資金。
2、評估自身心理對投資的抗壓程度，若容易因槓桿拉太大感到擔心或焦慮，甚至會影響現實生活，則更應謹慎投資。
3、評估自身財務能力是否能承受商品特性的波動？波動大加上高槓桿雖有可能一夕致富，但亦可能一夕之間一無所有。
4、其他風險: 投資標的會受國際情勢、政治、政策、財務決策、數據公布、財報以及其他各式相關消息影響，投資前亦需謹慎研究與評估。
如何使用槓桿進行交易
「差價合約」(CFD)是一種金融衍生商品，透過CFD, 投資人可以使用槓桿對股票、商品、指數、外匯、期貨、虛擬貨幣等進行交易。亦即投資人不必在一開始就投入全部成本，但仍可以獲得完整倉位的優勢，以小搏大。
此外，差價合約主要是根據各種商品的價格走勢進行交易，期間所產生的價差，就是投資人的獲利或虧損。例如: 投資人以1萬元的保證金進行100倍的槓桿操作，代表投資人可用1％的資金水位進行100%的投資操作。當投資人看好走勢向上而做多，當價格上漲1%時，投資人盈利1萬，等於獲利得到100%; 反之，則是虧損100%。然而價差合約亦可依據投資人對市場的評估進行做多與做空的操作，增加獲利機會。
如何使用CM Trade進行低槓桿交易
CM Trade具有開戶免費，最低保證金只需100美元，0手續費，點差低，漲跌均可獲利，無存取款手續費，成本透明等優勢，讓投資新手能以些微的資金，進行槓桿操作。投資人只要點擊連結便可輕鬆註冊，開始專屬的投資之旅。
此外，CM Trade的商品種類豐富，在線支持外匯、商品、加密貨幣和股指等多項熱門產品，更有教育和研究工具可以協助投資者快速上手，是個集低成本、高效能於一身的交易平台。最重要的是CM Trade 這家來自澳洲的經紀商，不僅受到澳洲政府的監督，還有專業的責任保險，對於投資者而言，大大降低了操作時的平台風險。
結語
槓桿操作適合資金水位低且抗風險能力佳的投資人，雖然投資風險始終存在，但若能善用費用低廉、操作彈性空間大且信譽佳的投資平台，做好風險管控，亦可視為一個在高通膨時代不錯的獲利來源。
