當沖指的是『當日沖銷』，是一種不需要花費本金，當日短線交易操作的一種投資方式。投資人的買賣全在當天完成，僅持有標的數分鐘到數小時，而使用當沖來投資的標的包括股票、期貨、選擇權、ETF、外匯/差價合約交易等都可以用當沖的方式來進行，以下分別闡述當沖的風險、投資策略與時機、交易中常用的圖表、如何控制伴隨而來風險與損，以及專家們的十大當沖交易心法。
爲什麽說 10 個當冲 9個賠？
因為當沖不需交割本金的特色，讓許多投資人可能操作超過自己本金數倍的投資標的，最終因為槓桿拉太大，若投資人未設立好停損點，當盤勢不佳且又判斷失誤時，就很容易產生巨大的損失。
當冲賺錢的時機（何時買何時買？）
9:00-9:30與收盤前30分鐘為股價波動最劇烈時，然而收盤前30分鐘若單子成交也無法沖銷掉，而且容易出現與早盤相逆的走勢，因此最佳的當沖操作時間為9:00-10:30。
一天之中，要在短短1個半小時內將當沖完成，同時控制好風險，需靠投資人在當日開盤前就先設定好進出場與停損停利點，並按照設定好的策略進行，操作過程中最忌諱因為交易過程中被上沖下洗失去信心後，就打破投資人原先設定的標準。
當冲交易的策略（那些策略適合哪些人群？）
股市的當沖交易不適合業餘投資者，因其交易期間短，需要投資人在交易的過程中，投注大量的時間、專注力、精力、明確的停損停利策略以及強靭的自制力與紀律，同樣地，亦不適合易被價格波動影響，造成情緒起伏過大，判斷失準的投資人。反之，若投資人能理性判斷，加上有足夠的時間與精力，不輕易被市場波動影響情緒，當沖是個可以以小搏大，放大槓桿、增加獲利的操作方式。
另一種常見的當沖標的，是作外匯/差價合約的當沖，此種操作不需隔夜持倉，可以降低深夜時匯率波動的風險，然而，一日的匯率變動與獲利皆有限，適合想操作當沖但是投資心態較保守的投資人，然而與操作股市當沖交易一樣，若要操作外匯/差價合約當沖，投資人仍需頻繁檢視市場狀況，因此若為業餘投資，仍舊較難進行當沖操作。
當冲交易常使用的圖表
股市當沖一般會看K線走勢，包括5分、10分、30分與60分K。基本上如果投資人沒時間一直看盤，或是不太能頻繁來回交易的，可以用15分K~60分K當做出場的主要指標訊號, 而5分K的來回頻率太高，較適合專職投資人參考。
此外，上下五檔亦是股票當沖的重要參考指標。
若是外匯/差價合約的當沖操作，一般可使用的是5分鐘圖表～日線圖表。
然而在交易以前，除了短期周期外，投資人亦需關注月線或周線等較長的周期，才不致於落入「見樹不見林」的窘境。
當冲交易時，如何控制風險和損失
一、千萬不要無本當沖
雖然當沖交易不需要交割本金，然而若判斷失誤時還是需要一定的資金，因此槓桿不要拉太大。
二、新手在股票當沖中只要專注少數幾檔股票，不要過度分散
因為當沖交易需要專注盯盤，若標的太分散，容易顧此失彼，建議最多在3檔股票以內。
三、設定停損停利點
當沖最大的考驗在心態，要極力避免投資人為了獲利而產生的賭徒心態，最終導致血本無歸。
四、避免過度交易
當日完成原先的策略後，不要因為看到股市波動劇烈，見獵心喜，選擇一日多次進出，如此一來，不但交易成本提高，隨著收盤的時間逼近，風險也愈高，可能最後還把前面賺的虧掉了。
當冲交易時，看基本面還是技術面？
當沖交易為短線操作，因此投資人主要還是以技術面的圖表來分析波段的變化，基本上不會太過在乎公司的實際營運狀況，只要知道像台積電、華邦電、南亞科、漢磊，這4檔股票都是同一類產業的公司(連動股)，會有同漲同跌的慣性，藉由對此慣性的了解來增加獲利的機會即可。
當冲交易的10個心法
最後跟大家分享當沖的十個心法，期能讓投資人更快速的掌握投資秘訣。
一、出手要快，唯快不破
當沖搶價差，常常一個分神，或按鍵速度慢一點，就錯失良機。
二、爭取折扣，降低交易成本
當沖交易頻繁，操作過程中會衍生許多交易成本，因此一定要找到交易費用相對低廉的平台進行交易，聚沙成塔，獲利落差也會呈現出來。
三、買強空弱，以大盤為依據
配合大盤作多強勢股(比大盤強的標的)，作空弱勢股(比大盤弱的標的)。
四、早盤最好沖，尾盤不要沖
股票的作手常在尾盤，趁收盤前作價，投資人可能因此被坑，建議抓準早盤最好沖的時間完成。
五、不拗單，不攤平
當沖大忌是不忍停損，反被套牢。
六、「不要跟股票談戀愛」，當沖正好強迫實現這項股市鐵則。
設定好停損，不要被情緒左右而放棄原則。
七、買進理由消失，立刻出場
原先預期上漲沒漲，趕快出場，避免被殺回頭。
八、作莊家不做賭客
不妄想一夜致富，不要求每單贏得多，而是贏得穩。
九、假單看仔細，小心盤勢瞬間逆轉
上下五檔是當沖相當重要的參考指標，然而需留意作手佈下大量假買單，誘使散戶勇敢向上追單，最終被殺個措手不及。
十、「自律」是贏家護身符，資金控管是贏家最重要的守則
嚴格執行擬定策略，是當沖交易的不二法門，唯有極度的自律，才能造就持續的獲利。
