在投資市場中，每個人都明白要組合投資從而分散風險，爲了解決這個問題，ETF也就應運而生。您可能在某個時候聽說過 ETF，與其他類型的投資（例如個股或共同基金）相比，ETF確實具有一定的優勢，但是ETF并非沒有缺點。
如果您對ETF還一無所知，那麽這篇文章將會是最棒的無痛入門ETF投資世界的科普文，如果您準備好了，就一起來探索ETF這個流行的金融產品吧。
什麽是ETF
當我們談論ETF，我們可以先認識一下開放式基金和封閉式基金，以便我們可以更好地了解釋ETF基金。
開放式基金（Open-End Fund）：開放式基金是最常見的基金形式，這些基金沒有任何鎖閉期或到期日，投資者可以自由向基金公司贖回基金。它通常是由商業銀行和證券營業部等第三方機構代銷，并且份額會隨著投資者的需求而增加。我們常見的股票基金、債券基金都屬與開放式基金。
封閉式基金（Close-End Fund）：封闭式基金則和開放式正好相反，它的基金份額固定，并且在發行結束後，就會進入封閉期。這意味著投資者無法贖回基金，但是可以在二級市場（證券交易所）進行交易。
而ETF則是集這兩種基金的優點，不僅可以向基金公司申購或贖回，也可以在二級市場上進行交易的一種基金。
簡單舉個例子，ETF 0050（元大台灣50）是一隻最總台股市值前50的企業的基金，基金管理人會將募集到的資金投資成對應的成分股。ETF的績效會隨著成分股的漲跌而起伏。
投資ETF缺點和優點
毫無疑問，ETF已成為一種非常受歡迎的投資工具，但聰明的投資者總會分清楚利弊后再開始進行投資。所以我們不妨來看看ETF的優點和缺點。
ETF的缺點
- 額外費用
ETF 可能比共同基金更實惠，但投資者仍需承擔一些成本。與股票一樣，買賣 ETF 也會產生交易費用。這些費用取決於您的經紀公司和 ETF 的類型。
- 降低股息
雖然有些ETF派發股息，但回報可能低於高收益股票。ETF 的風險可能較小，但當您在股票上冒險時，您可以獲得更多收益。
- 在某些情況下缺少多樣化
ETF 可能不適合喜歡實際操作的投資者。由於個人價值觀和喜愛問題，您可能會想要避開某些資產類別。例如，有些人不投資銷售菸草或肉類產品的企業。因此，當 ETF 包含您不喜歡的公司時，你將不得不接受它們。
ETF的優點
- 多樣化
ETF 可以防止過度依賴一家公司或行業。這樣，您就不會在市場波動時失去一切。另一個好處是靈活性。除了在正常時間進行交易外，ETF 投資者還可以透過放空 ETF 押注下跌的市場。
- 降低費用
被動管理的 ETF 不需要分析師，因為該基金遵循基準。ETF 的管理負擔也較少。由於日內交易，ETF 發行人不會參與投資者的每筆交易。發行人的主要作用是創造和贖回新股。
- 降低波動性
交易所交易基金的波動性較低，因為它們由多隻股票組成，而不是一隻。另一方面，由於內部管理問題或償債成本高，單隻股票更容易出現大幅下跌。
投資ETF有什麽成本
除了投資者在 ETF 中承擔的投資成本外，當投資者買賣單位時，他們還可能會產生經紀費和買賣差價。這些費用不是由 ETF 發行人收取，而是由投資者的股票經紀人和做市商分別收取。
經紀費
除了管理基金所涉及的費用外，經紀費也應被視為投資 ETF 所產生的成本的一部分，因為 ETF 的買賣與股票非常相似。這些費用由經紀人根據其定價結構收取，無需支付給基金經理。
買賣差價
買賣差價是 ETF 交易的另一項成本。這是您可以買賣 ETF 單位的價格與其每單位資產淨值之間的差異。買賣差價是對做市商提供做市服務的補償。
ETF回報率如何
要想了解ETF回報率，我們應該優先看下ETF回報率是如何計算的，我們通常認爲10%的年平均回報率已經是一個不錯的數額了，那麽我們該怎麽計算ETF回報率呢？我們以依然以台灣50爲例子。
2017年，元大台灣50 ETF的2017年回報率是14.37%；2018年是-8.2%；2019年是27.69%；2020年是27.76% ；2021年是19.35%。
那麽5年的平均回報率就高達：16.194%，需要注意的是，這個數字每年都不會保持一致。 仍然會有年回報率高的年份和遠低於平均水平的年份。
每隻ETF都有不同的平均年回報率。如果您想知道今年您的 ETF 預計將帶回多少，您可以透過 Google 快速搜索找到此頁面。通過查看您的基金的平均回報，您應該能夠找到一個表格，該表格將提供您需要的所有信息。
影響ETF績效的因素
披露文件
這些文件包含可以幫助您評估 ETF 的信息。證券監管機構要求 ETF 提交文件，例如：
- ETF摘要文件
- 招股說明書
- 定期投資組合
- 披露——例如，前 25 名的投資組合持股
- 每季度和每半年和每年一次的完整投資組合上市。
- 基金業績管理報告
股市新聞
我們是否處於熊市或牛市？市場總體上是上漲還是下跌？ETF 的價值將受到影響構成該 ETF 的股票、債券或其他資產價格的任何因素的影響。您可以在CM Trade上跟蹤到許多股市及時資訊。
一般經濟新聞
閱讀主要報紙的商業版塊，了解經濟中正在發生的事情。利率會上漲嗎？什麼是通貨膨脹速度？臺幣兌其他貨幣表現如何？
台灣地區值得推薦的五個ETF
元大台灣50 ETF（0050）
推出機構：元大證券投資信託有限公司
推出時間：2003年6月30日
元大台灣中型100 ETF（0051）
推出機構：元大證券投資信託有限公司
推出時間：2006年8月31日
富邦台灣科技追踪基金（0052）
推出機構：富邦資產管理有限公司
推出時間：2006年9月12日
元大台灣電子科技ETF（0053）
推出機構：元大證券投資信託有限公司
推出時間：2007年7月16日
元大MSCI台灣金融ETF（0054）
推出機構：元大證券投資信託有限公司
推出時間：2007年7月16日
總結
ETF使得低成本投資成爲了可能，當然ETF不只是可以投資股票，還可以投資商品等其他標的，如果您對小額投資感興趣，那麽我們認爲您也可以關注差價合約，這相對於ETF它更適合專區短期利益，可以用它作爲ETF的組合投資方案。
